Аналитический обзор рынка валюты на 18.09.13

На вчерашней сессии доллар продолжил сдавать позиции, участники рынка опечалены возможной сменой основных идей ужесточения политики (на фоне грядущей смены главы ФРС), также сильные индикаторы ZEW для зоны евро и слабая статистика по инфляции в США дали повод для продолжения падения доллара.

Новостной фон :

Статистика по инфляции в Великобритании фиксирует негативное движение, индекс потребительских цен фиксирует рост в 0.4% на месяце (вместо ожидаемого выстрела на 0.5%), в то же время core индекс остаётся на отметке в 2.0% на годе (вместо ожидаемого роста к 2.1%). Индекс розничных цен фиксирует рост в августе рост в 0.5% (вместо ожидаемых 0.4%), что немного радует инвесторов, однако закупочные цены снижаются на 0.2% на месяце (вместо ожидаемого роста в 0.3%, что корректирует ожидания участников рынка по движению инфляционных трендов).

Индикаторы ZEW для зоны евро фиксируют крайне позитивную динамику. Индекс настроений в деловой среде Германии зафиксировал в сентябре отметку в 49.6 пункта (с предыдущего уровня в 42 пункта, при прогнозе в 45.3 пункта). Индекс текущих условий (публикуемый ZEW) закрылся ростом к отметке в 30.6 пункта, прогноз находился вблизи 20 пунктов, а предыдущее значение располагалось около 18.3. Индикатор настроений в деловой среде зоны евро также порадовал ростом к отметке в 58.6 пункта (с прежнего уровня в 47.2 пункта, прогноз располагался вблизи 44 пунктов).

Статистика по внешней торговле (в том числе и движению капитала) для зоны евро не смогла порадовать участников рынка фиксацией сильных значений и подкорректировала позитивность сильных индикаторов ZEW. Сальдо баланса внешней торговли зоны евро зафиксировалось вблизи отметки в 11.1 млрд. евро в июле (с предыдущего уровня в 13.5 млрд. при прогнозе в 15. млрд.). Сальдо расчетного счета платежного баланса зафиксировалось вблизи отметки в 16.9 млрд. в июле (с предыдущего уровня в 19.8 млрд., прогноз располагался вблизи 18.3 млрд.).

Статистика по движению инфляции в США зафиксировала на лучшую динамику. Индекс потребительских цен зафиксировал лишь 0.1% роста на месяце (участники рынка ожидали более значительного роста в 0.2%), однако, в то же время, Core показатель (не включающий затраты на продукты питания и энергоносители) смог порадовать ожидаемым ростом в 0.1% (стоит отметить, что данный факт указывает на удачный рост общего индикатора, который не обязан лишь изменению цены на волатильные товары).

Крайне сильную динамику зафиксировало движение показателя, указывающего на объём покупок долгосрочных американских ценных бумаг со стороны иностранных инвесторов. В июле показатель зафиксировался вблизи отметки в 31.1 млрд. (что указывает на преобладание покупок ценных бумаг со стороны иностранных инвесторов ровно на данную сумму, в то время как участники рынка ожидали продолжения движения показателя вблизи отметок ниже -40 млрд.). Стоит отметить, что столь высоких отметок показатель не фиксировал уже на протяжение 7-ми месяцев.

Важнейшие события грядущей сессии :

Сегодня внимание обратить стоит на публикацию протокола заседания Банка Англии и решений КМП (комитета по монетарной политике) по процентной ставке и объёму смягчения в стране, также будут опубликованы данные по строительству в США и зоне евро. Ближе к ночи необходимо обратить внимание на публикацию экономического прогноза ФРС, а также будет объявлено решение по основной процентной ставке в стране (помимо ставки будут объявлены темпы программы выкупа MBS, а также казначейских облигаций), после чего состоится пресс-конференция ФРС.

Ожидаемое движение на графиках пар :

EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.335 и продолжить ощущать давление доллара.

GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.59 и постепенно сдвинется под 1.58.

USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 99 йен за доллар и подрастет ещё выше (вернется к отметкам выше 100).

USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.20 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.