На вчерашней сессии доллар смог продемонстрировать рост, сильным негативом стало снижение прогноза по росту экономики Китая со стороны МВФ, также были сдвинуты прогнозы по росту экономики Великобритании (стоит отметить, что МВФ довольно трезво оценивает перспективы повышения ставок со стороны ФРС и не видит возможности ужесточения до 2016 года). Обама не обновляет статус проблемы с долгом страны, но, судя по всему, в среду президент предложит Йеллен на пост главы ФРС.
Новостной фон :
Британская статистика, несмотря на то, что все больше опрошенных RICS предполагают рост цен на жильё в стране в ближайшие пол года. Баланс цен на жильё зафиксировался в сентябре вблизи отметки в 54%, что выше прогноза в 45%, который уже предполагал рост с предыдущей отметки в 41%. В то же время статистика по розничной торговле для сентября (от BRC) зафиксировала не лучшую динамику. Показатель просел к отметке в 0.7% роста на годе, при том, что предыдущее значение фиксировалось вблизи 1.8%, а прогноз был позитивным и располагался вблизи уровня в 2%.
Eco Watchers сильно порадовал инвесторов в сентябре, публикуемые индикаторы зафиксировали рост, что, после блока индикаторов состояния и перспектив экономики страны опубликованного вчера. Индикатор текущей экономической ситуации зафиксировался в сентябре вблизи отметки в 52.8 пункта (с предыдущего уровня в 51.2 пункта, при прогнозе в 52.2 пункта). Индикатор экономических перспектив фиксирует в сентябре отметку в 54.2 пункта (с предыдущего уровня в 51.2 пункта, при прогнозе в 50.9 пункта).
Статистика из Германии более негативна, нежели чем позитивна. Участники рынка с утра увидели факт роста профицита от внешней торговой деятельности страны, однако, он был обязан более сильному росту экспорта, нежели чем импорта (слабее ожиданий выросли оба показателя), в итоге сальдо зафиксировалось вблизи отметки в 15.6 млрд. евро (при прогнозе в 15.1 млрд.). Данные из промышленного сектора страны (по объёму заказов) чуть позже зафиксировали в августе снижение в 0.3% на месяце, что значительно хуже ожидаемой коррекции (рост в 1.2%) после снижения в 1.9% месяцем ранее.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по промышленному производству и видимой торговли Великобритании, также объём немецкого промышленного производства будет опубликован, ближе к ночи появятся протоколы заседания ФРС.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.355 и немного подкорректироваться.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.605 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97.50 йен за доллар и подрастет немного выше.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32.30 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии доллар немного подкорректировался, в то же время говорить о долгосрочной тенденции, пожалуй, не стоит (более вероятна обратная тенденция). Стоит отметить, что как только в правительстве США все наладится может последовать сильной разворот доллара вверх.
Новостной фон :
Не лучшее движение опережающих индикаторов, индекс которых зафиксировался вблизи отметки в 106.5 пунктов (с предыдущего уровня в 107.9 пункта, при том, что прогноз и так был заметно негативным и располагался вблизи 106.9 пункта) надавило на йену, даже факт выхода позитивных индексов совпадающих и запаздывающих индикаторов не смог порадовать участников рынка и заставить графи развернуться.
Европейская статистика не смогла порадовать участников рынка заметным позитивом в октябре. Индикатор уверенности от Sentix зафиксировался в октябре вблизи отметки в 6.1 пункта в октябре (с предыдущего уровня в 6.5 пунктов, прогноз находился вблизи 10.9 пункта, что придает веса негативному движению показателя в октябре). Данные по изменению объёма ВВП во втором квартале текущего года зафиксировали ожидаемый рост в 0.3% на квартале (как и предварительная статистика).
IFO вчера не смог порадовать инвесторов, несмотря на то, что институт ожидает постепенного разгона роста экономики зоны евро, в то же время рост инфляции, судя по комментариям, будет значительно ниже целевого уровня.
Регуляторы мира продолжают указывать США на фискальные проблемы, но и о своих проблемах не забывают. Представитель Бундесбанка (господин Домберт) отметил, что США должны разрешить неясности с фискальной политикой (стоит напомнить, что многие государственные учреждения закрыты в связи с непринятием бюджета, большинство статистических данных не публикуется, или же переносится).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию статистики по внешней торговли и промышленным заказам Германии.
Утренние данные по розничным продажам в Великобритании не смогли порадовать участников рынка, сальдо счета текущих операций Японии фиксирует не лучшую динамику, в то время как индикаторы состояния экономики страны (от Eco Watchers) радуют фиксацией сильных значений.
Ожидаемое движение на графиках пар:
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.355 и немного подкорректироваться.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.605 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97 йен за доллар и подрастет немного отрасти.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На пятничной сессии доллар зафиксировал довольно уверенную динамику, вероятно, тот факт, что S&P не увидел угрозы рейтингу США из-за непродолжительной остановки работы правительства, успокоил инвесторов.
Новостной фон :
Банк Японии опубликовал решение по процентной ставке, никаких неожиданностей не последовало ключевая процентная ставка осталась на прежнем уровне в <10%. Целевой объём денежной базы на грядущий год также остался без изменений на отметке в 270 трлн. йен (стоит напомнить, что данный объём будет постепенно расти и вряд ли темпы данного роста будут замедлены, или же ускорены). Ничего нового инвесторы не смогли увидеть и, пожалуй, уже вряд ли увидят в ближайшее время (абэномика “даёт свои плоды” и смысла на полпути изменять её, пожалуй, нет).
Курода (глава Банка Японии) отметил в своих комментариях, пожалуй, основную тему, которую обсуждает рынок последние дни – переговоры об уровне долга США. Всё ближе приближается уровень долга страны к порогу, положительное решение по которому могло бы помочь USD.
S&P оставил рейтинг Греции без изменений на уровне B-/B, прогноз стабильный. Уровень государственного долга, по комментариям агентства, остаётся крайне высоким. Статистика по безработице в стране также не радует инвесторов.
Немецкие производственные цены (индекс) зафиксировали в августе снижение в 0.1% на месяце, что разнится с прогнозом роста в 0.1%, а также пугает ухудшение данных для предыдущего месяца (лишь 0.2% роста вместо ранних 0.3%). Индекс цен производителей в зоне евро зафиксировал в августе нейтральную динамику, несмотря на то, что ожидался рост в 0.1% (после предыдущего движения в 0.2% роста).
Индекс доверия, публикуемый Lloyds, фиксирует в сентябре заметный рост к отметке в -13 пунктов (с предыдущего уровня в -22 пункта).
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индекса инвесторской уверенности в зоне евро от Sentix.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.355 и немного подкорректироваться.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.605 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97 йен за доллар и подрастет немного отрасти.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
На вчерашней сессии доллар продолжил сдавать позиции риску, однако, шанс того, что данная тенденция не подкорректируется сегодня является невысоким. Стоит отметить, что статистика из Штатов не смогла сильно порадовать инвесторов, а факт невозможности принятия бюджета из-за политического кризиса даёт повод для дополнительного давления на доллар.
Новостной фон :
PMI для сферы услуг зоны евро и отдельных стран зафиксировал лишь небольшой позитив в сентябре. Показатель зафиксировал рост к отметке в 52.2 пункта (с предыдущего уровня в 52.1 пункта), связано это с не лучшим движением индексов в Германии и Испании. Немецкий PMI для сферы услуг зафиксировал в сентябре отметку в 53.7 пункта (при нейтральном прогнозе в 54.4 пункта), Испанский же индекс просел под отметку в 50 пунктов на целый пункт. В то же время сильно порадовал PMI для итальянского сектора услуг, который смог возрасти с предыдущего уровня в 50.7 пункта до отметки в 52.7 пункта.
Индекс публикуемый Halifax, зафиксировал в сентябре не лучшую динамику, продемонстрировав рост лишь в 0.3% (в месячном выражении), несмотря на прогноз в 0.6% роста. Также продолжили огорчать индексы PMI для различных секторов экономики страны, последний опубликованный индекс (для сферы услуг) хоть и продолжил оставаться выше отметки в 60 пунктов, все же подкорректировался сильнее ожиданий и отметился в сентябре вблизи 60.3. Обама в недавних комментариях напомнил, что процесс выбора приемника председателя ФРС Бернанке, не был остановлен (пожалуй, инвесторы и не забывали об этом факте, равно как и о сложности принятия бюджета со стороны правительства страны). Также президент США отметил, что хочет от будущего приемника сосредоточения на снижении уровня безработицы. Не совсем понятно, почему Обама продолжает «вешать» вопросы сектора занятости на регулятора страны, пожалуй, при тех проблемах, которые сейчас есть в фискальной политике, было бы резоннее говорить в своих комментариях именно о продвижениях в налогово-бюджетной системе страны.
Статистика по первичным заявкам на получение пособия по безработице продолжила фиксировать сильные значения в США. В сентябре (на 4-ой неделе) их число зафиксировалось вблизи отметки в 308 тысяч, что лишь на тысячу больше уточненного значения предыдущей недели (к тому же, необходимо отметить, что прогноз находился вблизи отметки в 315 тысяч). Статистика по безработице США продолжает радовать, однако основное внимание стоит обратить на публикацию завтрашних данных, а именно на : уровень безработицы и изменение числа занятых вне с/х сектора (стоит напомнить, что правительство закрывается, но данные по безработице опубликованы будут).
Под конец сессии данные из США все же не смогли порадовать участников рынка. Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы страны зафиксировал в сентябре снижение к отметке в 54.4 пункта с предыдущего уровня 58.6, конечно, участники рынка ожидали коррекции после продолжительного роста в течение двух последних месяцев, однако их ожидания ограничивались отметкой 57.2. Данная статистика воспринятая чуть более негативно из-за заметного роста числа повторных заявок на получение пособия по безработице помогла «риску» еще немного подрасти против американской валюты.
Важнейшие события грядущей сессии :
Сегодня внимание обратить стоит на публикацию индекса производственных цен Германии и зоны евро, а также еженедельной статистики по ожидаемым погашениям кредитов, полученных в рамках LTRO. Статистика по изменению числа занятых вне с/х сектора отложена на конец сессии.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, постарается закрепиться ниже 1.36 и немного подкорректироваться.
GBP/USD, вероятно, закрепится под 1.62 и постепенно снизойдет к 1.60 и, возможно, ниже.
USD/JPY, вероятно, закрепится выше отметки в 97 йен за доллар и подрастет немного отрасти.
USD/RUR, вероятно, постарается зафиксироваться выше 32 и продемонстрирует движение к более высоким уровням.
Вчерашняя сессия закончилась для доллара не очень позитивно, участники рынка наблюдали заметный рост риска на фоне отсутствия намеков на ужесточение (даже были комментарии, судя из которых, преждевременное ужесточение может быть крайне негативным моментом) политики со стороны представителей ФРС.
Новостной фон :
Индексы PMI для основных секторов экономики Великобритании фиксируют не лучшую динамику (стоит напомнить, что вчера PMI для промышленного сектора не смог “дотянуть” до ожиданий). PMI для строительного сектора страны зафиксировал в сентябре снижение к отметке в 56.7 пункта (с предыдущего уровня в 57.1 пункта, при том, что прогноз был положительным и располагался вблизи отметки в 57.5 пунктов).
Статистика по безработице в Испании все еще не может “отпустить EUR”, инвесторы не долго смогли наслаждаться снижением числа безработных в стране. Сентябрьские данные с рынка труда страны зафиксировали рост числа безработных на 25.6 тысяч (при том что ожидания уже включали в себя необходимость коррекции и располагались вблизи 12.3 тысяч). Стоит напомнить, что 6-ть месяцев показатель демонстрировал позитивную динамику и тот факт, что он, наконец, подкорректировался, пожалуй, неожиданностью назвать нельзя.
Прогноз ADP по занятости не смог порадовать участников рынка, в сентябре ожидается рост числа занятых в частном секторе меньший, чем этого ждали участники рынка. Показатель, публикуемый до официального релиза статистики от BLS, зафиксировал в сентябре отметку в 166 тысяч, при том, что ожидания располагались вблизи 177 тысяч. В то же время необходимо отметить, что значение предыдущего месяца показатель удалось преодолеть.
Процентная ставка ЕЦБ осталась без изменений на последней публикации, чего и следовало ожидать, ведь в валютном союзе ситуация хуже чем в США, а в Штатах о поднятии ставки пока лишь говорят (Драги продолжает утверждать, что ставки останутся на низких уровнях в течение длительного периода). В ближайшее время Драги ожидает видеть инфляцию на уровнях ниже 2%, постепенно улучшение экономической активности, по словам президента ЕЦБ, присутствует. В целом, комментарии Драги были сухи и нейтрально-позитивных, ничего интересного и впечатляющего глава ЕЦБ не произнес и, пожалуй, рассчитывать на это в ближайшие пол года и не стоит (опять же необходимо напомнить, что Драги против того, что целью политики ЦБ зоны евро является обменный курс национальной валюты). Говорят данные комментарии со стороны ЕЦБ о том, что гонка стимулирований продлится еще очень долго, а США сейчас гораздо ближе к ужесточению (хотя-бы вербальные интервенции говорят об этом), что может означать ожидания роста доллара против евро в долгосрочной перспективе.
Обама отметил в своих комментариях вчера, что хочет, чтобы новый глава ФРС сосредоточился на снижении безработицы (глобально, от фискальной политики данный фактор, пожалуй, зависит сильнее).
События грядущей сессии :
Внимание сегодня обратить стоит на публикацию статистики по изменению активности в секторе услуг зоны евро, а также Великобритании. Ближе к вечеру США порадуют публикацией еженедельных данных по пособиям по безработице, а также индексом (композитным) ISM для непроизводственного сектора страны. Помимо данной статистики обратить внимание можно на публикацию изменения доходности 10-ти летних бумаг Испании.
Ожидаемое движение на графиках пар :
EUR/USD, вероятно, зафиксируется ниже 1.36 и немного подкорректируется сегодня.
GBP/USD, вероятно, вернется под 1.62 и закрепится под данной отметкой.
USD/JPY, вероятно, постарается вернуться к 98 и выше.
USD/RUR, вероятно, останется выше 32 и продолжит постепенно восходить.
